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1、压力测试是为了衡量（）。【单选题】
A.正常风险
B.小概率事件风险
C.大概率事件风险
D.风险价值
正确答案:B
答案解析:压力测试则可以被看做一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景分析。压力测试的目的是为了衡量小概率事件的风险。
2、模型风险主要体现在估值层面和风险对冲操作层面两个方面。（）【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:A
答案解析:模型风险主要体现在两个方面：估值层面和风险对冲操作层面。
3、相关关系表示变量之间存在一一对应的确定关系。（）【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:B
答案解析:确定性函数关系表示变量之间存在一一对应的确定关系；相关关系表示一个变量的取值不能由另外一个变量惟一确定，即当变量x取某一个值时，变量y对应的不是一个确定的值，而是对应着某一种分布，各个观测点对应在一条直线上。
4、结构化产品市场的发展严重依赖于普通的金融衍生工具市场的发展。（）【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:A
答案解析:结构化产品市场的发展严重依赖于普通的金融衍生工具市场的发展。
5、基差定价是现货买卖双方均同意，以期货市场上某月份的该商品期货价格为计价基础，再加上买卖双方事先协商同意的升贴水作为最终现货成交价格的交易方式。（）【判断题】
A.正确
B.错误
正确答案:A
答案解析:基差定价也称为基差贸易。是现货买卖双方均同意以期货市场上某月份的该商品期货价格为计价基础，再加上买卖双方事先协商同意的升贴水作为最终现货成交价格的交易方式。
6、若用最小二乘法估计的回归方程为PPI=0.002+0.85CPI，利用该回归方程进行预测，如果CPI为2%，则PPI为（）。【客观案例题】
A.1.5%
B.1.9%
C.2.35%
D.0.85%
正确答案:B
答案解析:根据回归方程，代入数据，可得：PPI=0.002+0.85CPI=0.002+0.85×2%=1.9%。
7、下列关于基差定价的描述正确的是（）。【多选题】
A.将点价交易和套期保值交易结合在一起进行操作，形成基差交易
B.买卖期货合约的价格通过现货价格加上或减去双方协商同意的升贴水来确定
C.基差交易以某月份的期货价格为计价基础
D.基差交易只有期现套利交易一种模式
正确答案:A、C
答案解析:选项Ｂ，基差定价是指现货买卖双方均同意以期货市场上某月份的该商品期货价格为计价基础，再加上买卖双方事先协商同意的升贴水作为最终现货成交价格的交易方式。选项Ｄ，基差交易模式大致分为两种类型：一是投资者利用基差扩大或缩小的规律进行期现套利交易；二是在大宗商品贸易中，买卖双方以期货价格为基准，加上事先协商同意的基差（也称升贴水）作为商品现货最终成交价格的交易方式。
8、通过处理那些对近期商业环境变化高度敏感的数据，部分机构定期公布领先指标，用以预测经济的短期运动，下面属于领先经济指标的有（）。【多选题】
A.ISM采购经理人指数
B.中国制造业采购经理人指数
C.OECD综合领先指标
D.社会消费品零售量指数
正确答案:A、B、C
答案解析:D项，社会消费品零售量指数属于需求类指标。为了准确描述消费品市场运行的状况，可以采用消除了社会消费品零售总额中的物价变动因素的社会消费品零售量指数，以反映实物量的增减情况。
9、股权类结构化产品是（）的组合。【多选题】
A.固定收益证券
B.普通股票
C.股权类衍生工具
D.投资基金
正确答案:A、C
答案解析:股权类结构化产品是固定收益证券与股权类资产为标的的金融衍生工具的组合。
10、运用阿尔法策略时，往往考虑的因素是（）。【客观案例题】
A.系统性风险
B.运用股指期货等金融衍生工具的卖空和杠杆特征
C.非系统性风险
D.预期股票组合能跑赢大盘
正确答案:B、C、D
答案解析:阿尔法策略的实现原理：寻找一个具有高额、稳定积极收益的投资组合，然后通过卖出相对应的股指期货合约对冲该投资组合的市场风险（系统性风险），使组合的β值在投资过程中一直保持为零，从而获得与市场相关性较低的积极风险收益AlPha。投资组合涨跌幅基本不受市场波动影响，收益主要源于股票组合跑赢大盘的超额收益。阿尔法策略的最大的风险是股票组合未能跑赢大盘指数，因此与管理者选股的方法和能力有关。选项BCD正确。
不积跬步无以至千里，学习也是如此，积少成多，这样才能把自己发挥极致，想要实现自己所想的必定要付出一些心血，没有努力的过程结果都是不尽如意的。
